Розглядаються основні положення теорії оцінки фінансових активів (портфельної теорії), розробленої Г. Марковицем та доповненої В. Шарпом та ін. З використанням елементів математики та теорії ймовірностей тут проводиться критичний аналіз проблемних постулатів відомої теорії. А також пропонується новий підхід з теорії оцінки фінансових активів і формування оптимальних портфелів цінних паперів.